Lucro Real no e-commerce: quem é obrigado, quanto se paga e quando compensa mais que o Presumido

No Lucro Real, o imposto de renda e a CSLL são calculados sobre o lucro de verdade da empresa, e não sobre um lucro presumido. Ele só é obrigatório acima de R$ 78 milhões de receita no ano anterior e em casos especiais. Para o resto, é escolha, e pode ser a mais barata para a loja de margem baixa: IRPJ de 15% (mais 10% acima de R$ 20 mil de lucro por mês), CSLL de 9% e PIS e Cofins de 9,25% com crédito sobre a mercadoria comprada para revenda.

Eu sempre começo essa conversa pelo mesmo ponto: o regime tributário certo depende da sua margem real, e a maioria dos lojistas não sabe a própria margem com precisão. Quem fatura alto no marketplace e lucra pouco por venda é exatamente o perfil em que o Lucro Real pode economizar imposto. Vou mostrar as regras, uma comparação com números e o que muda em 2027. A decisão final é do seu contador, com os números da sua empresa.

#Quem é obrigado a ficar no Lucro Real?

A Lei 9.718/1998, art. 14, lista quem não tem escolha:

• empresa com receita total acima de R$ 78 milhões no ano anterior, ou o proporcional ao número de meses, se ela começou no meio do ano;
• bancos e instituições financeiras;
• quem tem lucro, rendimento ou ganho de capital vindo do exterior;
• quem usa benefício fiscal de isenção ou redução do imposto de renda;
• quem pagou o imposto de renda mensal por estimativa durante o ano;
• empresas de factoring e de securitização.

Em linguagem simples: o vendedor comum de marketplace só é obrigado acima de R$ 78 milhões por ano. Antes disso, quem sai do Simples Nacional, que vai até R$ 4,8 milhões, escolhe entre o Lucro Presumido e o Lucro Real. Explico o caminho até o teto do Simples em o imposto que sobe sozinho.

#Quanto se paga no Lucro Real?

São quatro tributos federais, com regras diferentes. As alíquotas abaixo estão nas leis vigentes em outubro de 2026:

O ICMS sobre a venda de mercadoria e os encargos da folha são pagos à parte nos dois regimes.

A diferença está na base. No Presumido, a lei supõe que 8% da receita do comércio é lucro (12% para a CSLL), e cobra sobre isso, tenha você lucrado 2% ou 20%. No Real, cobra sobre o lucro apurado na contabilidade. E o PIS e a Cofins do Real têm alíquota maior, mas descontam crédito sobre a mercadoria comprada para revender (Lei 10.833/2003, art. 3º, I, e a regra equivalente da Lei 10.637/2002). Quem compra muito e vende com margem curta paga PIS e Cofins sobre uma diferença pequena.

#Real ou Presumido: qual sai mais barato para uma loja online?

Depende do lucro tributável. Um exemplo com números redondos: uma loja de comércio com R$ 5 milhões de receita no ano e R$ 2,5 milhões de compras de mercadoria para revenda. Simplifiquei de propósito: só tributos federais, sem ICMS, sem créditos além da mercadoria e sem outros ajustes que o contador faria.

No Presumido, a conta não depende do lucro: IRPJ de R$ 60 mil, adicional de R$ 16 mil, CSLL de R$ 54 mil, PIS de R$ 32,5 mil e Cofins de R$ 150 mil. Total: R$ 312.500, ou 6,25% da receita.

No Real, o PIS e a Cofins ficam em 9,25% de R$ 2,5 milhões (receita menos compras): R$ 231.250. O IRPJ e a CSLL variam com o lucro:

Neste exemplo, o Real é mais barato até perto de 6% de lucro tributável e fica mais caro acima disso. Se as compras fossem uma fatia maior da receita, o crédito de PIS e Cofins cresceria e o ponto de virada subiria. Se fossem menores, desceria. Por isso não existe "o regime certo para e-commerce": existe o regime certo para a sua margem e o seu custo de mercadoria.

Uma nota para quem passa de R$ 5 milhões: desde 2026, a LC 224/2025 acrescenta 10% ao percentual de presunção do Presumido sobre a parte da receita anual acima desse valor. No comércio, os 8% viram 8,8% sobre o excedente. Isso encarece o Presumido para as lojas maiores, e é mais um motivo para refazer a conta todo ano.

Na prática. Imagine uma loja de eletrônicos que fatura R$ 5 milhões por ano no Mercado Livre e na Shopee, paga caro em comissão, frete e anúncio, e termina o ano com lucro tributável de 2%, ou R$ 100 mil. No Presumido, ela paga os mesmos R$ 312.500, como se tivesse lucrado 8%. No Real, pelas contas da tabela, pagaria perto de R$ 255 mil: R$ 15 mil de IRPJ, R$ 9 mil de CSLL e R$ 231.250 de PIS e Cofins. A diferença, uns R$ 57 mil, é mais de metade do lucro do ano. O preço disso é uma contabilidade completa e mais trabalho do contador.

#E se a loja tiver prejuízo?

No Lucro Real, prejuízo não paga IRPJ nem CSLL, e ainda pode reduzir o imposto dos anos seguintes. A Lei 9.065/1995 permite compensar o prejuízo fiscal com o lucro dos períodos seguintes, mas limita a compensação a 30% do lucro ajustado de cada período (art. 15). O mesmo vale para a base negativa da CSLL (art. 16).

Um exemplo: a loja teve R$ 200 mil de prejuízo fiscal num ano e R$ 300 mil de lucro no seguinte. Ela só pode abater R$ 90 mil (30% de R$ 300 mil) nesse ano. O resto do prejuízo fica guardado para os anos seguintes.

No Presumido não existe nada disso. Com lucro ou prejuízo, o imposto sai da receita. Para uma loja que está investindo pesado em estoque e anúncio para crescer, com margem negativa no começo, essa diferença pesa.

#Como funciona a apuração: trimestral ou anual?

A regra geral é a apuração trimestral, com períodos que fecham em 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro (Lei 9.430/1996, art. 1º). A empresa no Real também pode optar por pagar mensalmente por estimativa, sobre uma base presumida da receita, e acertar a conta no fim do ano (art. 2º).

A escolha entre as duas é técnica e mexe no caixa. Loja com venda muito concentrada no fim do ano, como em Black Friday e Natal, costuma ter um trimestre de lucro alto e três fracos, o que faz diferença no adicional de 10%. É uma pergunta específica para o contador.

#O que muda com a reforma tributária em 2027?

Parte da vantagem do Real nesse exemplo vem do PIS e da Cofins não cumulativos, e esses dois tributos acabam em 2027, substituídos pela CBS, a Contribuição sobre Bens e Serviços, pelo cronograma da Emenda Constitucional 132. Em 2026, a CBS ainda está em teste, a 0,9%.

Na prática, a comparação de 2027 em diante vai ficar concentrada no IRPJ e na CSLL, que continuam com as regras de hoje. A conta de PIS e Cofins da tabela, que hoje favorece o Real em quem compra muito, precisa ser refeita com a CBS. Detalhei o cronograma em reforma tributária no marketplace. Se você está decidindo o regime agora, peça ao contador as duas contas: a de 2026 e a de 2027.

#Como a Milewa ajuda nessa decisão?

A Milewa não escolhe regime e não substitui o contador. Ela entrega o número que a decisão exige e que quase nenhuma loja tem pronto: a margem real.

Com o Mercado Livre e a Shopee conectados, ela calcula a margem de cada pedido e de cada SKU com comissão, frete cobrado, taxa fixa, custo médio do produto, embalagem, ADS e a alíquota de imposto que você informar. A DRE junta as despesas fixas que você lança e mostra o lucro líquido do mês, e o faturamento das lojas aparece somado mês a mês. Com isso você testa o efeito do regime: troque a alíquota na configuração e veja quanto a margem de cada produto muda. E leva ao contador o que ele precisa para comparar Real e Presumido com os seus números. Os conceitos de margem que entram nessa conta estão em margem bruta, líquida e de contribuição e a montagem da DRE em DRE para loja de marketplace.